Отчет MTL-фонда за третий квартал 2022 года

English version — below

Основные контрольные показатели

По состоянию на 01.10.2022 МТЛ-фонд продемонстрировал следующие значения основных показателей (в скобках – изменение в сравнении с началом отчётного периода и началом года):

1. Общая капитализация (баланс), btc: 22,32 (+29%, +309%).
2. Общая капитализация (баланс), eurmtl: 446.305 (+39%, +122%).
3. Акционеры фонда, чел.: 262 (+11%, +64%).
4. Балансовая цена акции (токена MTL), eurmtl: 1,87 (+10%, +4%).
5. Участники токеномики (держатели eurmtl), акк.: 406 (+20%, +160%).
6. Средний размер вклада, eurmtl: 1.703 (+26, +36).
7. Оборот (сумма транзакций) eurmtl: 2.342.379 (+36%, +294%).
8. Получатели Базового дохода (БД), чел.: 77 (+40%, +542%).
9. Объём еженедельных выплат БД, eurmtl: 43 (-4%, +43%).
10. Дивидендный компонент фонда, eurmtl: 116.876 (+40%, +226%).
11. Дивидендная доходность, eurmtl на тыс. токенов в неделю: 1,37 (–10%, –28%).
12. Дивидендная доходность в годовом выражении, %: 3,55 (–11%, –35%).
13. Подписчики основного телеграм-канала, акк.: 2.540 (+23%, +114%).
14. Участники основного телеграм-чата, акк.: 1.218 (+3%, +103%).

Динамика ключевых показателей

На диаграммах ниже представлены графики, показывающие характер изменения нескольких ключевых показателей деятельности МТЛ-фонда в течение отчётного периода. Для наглядности все показатели сведены в одну зону с помощью поправочных коэффициентов (их значения – в расшифровке под диаграммами, в скобках).

Diagram 1

Diagram 2

Diagram 3

Расшифровка обозначений:

• Balance-btc – сумма баланса в биткоинах (100);
• Balance-eurmtl – сумма баланса в eurmtl (0,002);
• MTL-funded – количество пайщиков (2);
• avg-share — средняя величина пая в eurmtl (0,5);
• EURMTL-overall-payment – оборот eurmtl (0,001);
• TG-RU-Chat — участников основного чата (1);
• TG-RU-Chan — участников основного канала (0,5);
• Div-fund — размер дивидендного компонента (0,005);
• Div-per-K-MTL — дивидендов на 1000 акций (100);
• Div-Ann_Percent — доходность в годовом выражении (50).

Комментарии

В целом Фонд сохранил неплохую динамику по большинству ключевых показателей роста. Вновь немного снизились показатели дивидендной доходности (и связанная с ним величина выплат по программе базового дохода), зато удалось вернуть положительную динамику одному из важнейших параметров качества работы Фонда — цене его основной акции, MTL-токена.

Состав активов Фонда пополнился несколькими новыми токенами, фиксирующими обязательства предпринимателей, действующих в сфере валютного обмена, трейдинга и социального кредитования. Поскольку произошло это незадолго до конца отчётного периода, подводить даже промежуточные итоги эффективности этих вложений пока рано.

По состоянию на отчётный период Фонд владеет 17 различными активами, в том числе (в скобках — доля в балансе):

• 2 операционных актива (кэш минус задолженность -2%),
• 8 доходных активов, или дивидендных источников (26%),
• 7 токенов долгосрочных инвестиций (76%).

Подробнее об активах МТЛ-фонда см. в реестре токенов.

Примечание: небольшие расхождения в значениях вызваны округлением, а также невозможностью отразить на круговой диаграмме отрицательные величины.

Балансовая стоимость акции МТЛ-фонда (MTL-токена) увеличилась в третьем квартале на 10%, что само по себе является весьма неплохим индикатором на фоне сохраняющегося глобального экономического кризиса и нестабильности фондовых рынков. С целью повысить доверие к Фонду и инвестиционную привлекательность его акции было принято решение об отказе от хранения на его счетах необеспеченных токенов.

Серия целевых приобретений Биткоина позволила Фонду опустить значение средней цены закупа ниже уровня в €30 тыс. (до 29 422 €/btc), доведя общее количество этого важного резервного актива на балансе до 4,8 btc при удержании его доли в 19,5% от совокупного капитала.

Дивидендная доходность Фонда уменьшилась к концу периода (см. Диаг. 2), поскольку сохранились основные понижательные факторы — сложная ситуация в сфере криптовалютного трейдинга и необходимость постоянно поддерживать значительные объёмы финансирования масштабного строительства на территории МТЛ-сити, основным заказчиком которого выступает Фонд (напомним, это решение принято Советом подписантов в расчёте на получение к концу года нового стабильного источника дохода от аренды недвижимости).

Тенденция роста капитала преимущественно за счёт увеличения среднего вклада, наметившаяся во втором квартале, сохранились и даже усилилась в третьем (см. Диаг. 3). Возможно, эта тенденция скорректируется в результате массового притока новых пайщиков, но это неточно.

***

Как всегда, мы будем признательны внимательным читателям за любую конструктивную критику, замечания и конкретные предложения по совершенствованию формы и содержания отчётов МТЛ-фонда.

На этой странице сайта Montelibero.org расположена табличная версия структуры Фонда, информация в которой обновляется в режиме реального времени.

Более продвинутые пользователи могут отслеживать текущее состояние финансовой структуры Фонда на платформе Stellar.

Напоминаем, что проще всего поддержать деятельность MTL-фонда и движения в целом — приобрести его акции. Заявки принимаются через бота обратной связи в Телеграме.

Key Benchmarks

As of July 1, 2022, the MTL Fund showed the following values ​​of the main indicators (in brackets — the change compared to the beginning of the reporting period and the beginning of the year):

1. Total capitalization (balance), btc: 22.32 (+29%, +309%).
2. Total capitalization (balance), eurmtl: 446,305 (+39%, +122%).
3. Number of shareholders: 262 (+11%, +64%).
4. Book price per share (MTL token), eurmtl: 1.87 (+10%, +4%).
5. Participants in tokenomics (eurmtl holders): 412 (+20%, +160%).
6. Average share in eurmtl: 1,703 (+26, +36).
7. Turnover (amount of transactions), eurmtl: 2,342,379 (+36%, +294%).
8. Number of Basic Income (BI) recipients: 77 (+40%, +542%).
9. The amount of weekly payments to the BI, eurmtl: 43 (-4%, +43%).
10. Volume of the fund’s dividend component, eurmtl: 116,876 (+40%, +226%).
11. Dividend yield per thousand tokens weekly, eurmtl: 1.37 (–10%, –28%).
12. Dividend yield in annual terms, %%: 3.55 (–11%, –35%).
13. Number of subscribers of the main telegram channel (ru): 2,540 (+23%, +114%); english channel — 102 (+57%, +162%).
14. Number of participants in the main telegram chat (ru): 1,218 (+3%, +103%); english chat — 302 (+3%, +13%).

Dynamics of key indicators

The diagram above contains graphs showing the nature of changes in several key performance indicators of the MTL Fund during the reporting period. For clarity, all indicators are summarized in one zone using correction factors (the values ​​are in the decoding under the diagram, in brackets).

Explanation of designations:

• Balance-btc – balance amount in bitcoins (100);
• Balance-eurmtl — balance amount in eurmtl (0.002);
• MTL-funded — the number of shareholders (2);
• avg-share — average share in eurmtl (0.5);
• EURMTL-overall-payment – ​​eurmtl turnover (0.001);
• TG-RU-Chat (1);
• TG-RU-Chan (0.5);
• Div-fund — size of the dividend component (0.005);
• Div-per-K-MTL — dividends per 1000 shares (100);
• Div-Ann_Percent — yield in annual terms (50).

Comments

In general, the Fund has maintained good dynamics in most key growth indicators. Once again, the dividend yield indicators (and the related amount of payments under the basic income program) slightly decreased, but it was possible to return the positive dynamics to one of the most important parameters of the Fund’s work quality — the price of its main share, the MTL token.

The set of the Fund’s assets was replenished with several new tokens, fixing the obligations of entrepreneurs operating in the field of foreign exchange, trading and social lending. Since this happened shortly before the end of the reporting period, it is still too early to sum up even intermediate results of the effectiveness of these investments.

As of the reporting period, the Fund owns 17 different assets, including (in parentheses — share in the balance sheet):

• 2 operating assets (cash minus debt -2%),
• 8 earning assets, or dividend sources (26%),
• 7 long-term investment tokens (76%).

For more information about the assets of the MTL Fund, see the register of tokens.

NOTE. Small discrepancies in the values are caused by rounding, as well as the inability to show negative values in the circular diagram.

The book value of an MTL fund share (MTL token) increased by 10% in the third quarter, which in itself is a very good indicator against the backdrop of the ongoing global economic crisis and the instability of stock markets. In order to increase confidence in the Fund and the investment attractiveness of its shares, a decision was made to refuse to store unsecured tokens on its accounts.

A series of targeted acquisitions of Bitcoin allowed the Fund to lower the value of the average purchase price below €30,000 (to €29,422/btc), bringing the total amount of this important reserve asset on the balance sheet to 4.8 btc while maintaining its share of 19.5% from total capital.

The Fund’s dividend yield decreased by the end of the period (see Diagram 2), as the main downward factors remained — the difficult situation in the field of cryptocurrency trading and the need to constantly maintain significant amounts of financing for large-scale construction on the territory of MTL City, the main customer of which is the Fund (recall, this decision was made by the Council of Signatories with the expectation of receiving a new stable source of rental income by the end of the year).

The trend of capital growth mainly due to an increase in the average deposit, which emerged in the second quarter, continued and even intensified in the third (see Diagram 3). Perhaps this trend will be corrected as a result of a massive influx of new shareholders, but it’s not obvious.

***

We are still in search of an optimal format and we will be grateful to attentive readers for any constructive criticism and specific suggestions for improving it.

This page of Montelibero.org contains a tabular version of the Fund’s structure, which is updated in real time.

More advanced users can track the current state of the Fund’s financial structure on the Stellar platform.

We remind you that the easiest way to support the activities of the MTL fund and the Montelibero movement is to purchase its shares (MTL tokens).