Блокчейн Stellar: Комплексный обзор

1. История и происхождение Stellar

Stellar был создан в 2014 году Джедом Маккалебом (сооснователем Ripple) совместно с бывшим юристом Джойс Ким с целью создания открытой сети для быстрых и недорогих платежей (Stellar Blockchain: Overview and History) (Stellar (payment network) — Wikipedia). В том же году был основан некоммерческий фонд Stellar Development Foundation (SDF) при первоначальной поддержке платежной компании Stripe, которая предоставила 3 миллиона долларов начального финансирования для запуска сети (Stellar (payment network) — Wikipedia). При запуске в июле 2014 года Stellar представил децентрализованный платежный протокол и нативную цифровую валюту, тогда называвшуюся «stellar» (позже переименованную в люмены, XLM), с общим предложением в 100 миллиардов токенов (Stellar (payment network) — Wikipedia). В отличие от Биткойна, все люмены Stellar были созданы сразу, а не добывались (майнились) со временем. Часть из них была выделена для распределения среди пользователей и некоммерческих организаций для содействия финансовой инклюзивности (Stellar (payment network) — Wikipedia), а Stripe получил 2 миллиарда люменов за свои инвестиции (Stellar (payment network) — Wikipedia).

На раннем этапе технология Stellar фактически основывалась на форке кодовой базы Ripple, учитывая общего основателя. Однако проект Stellar быстро перешел к разработке собственного уникального протокола консенсуса и программного обеспечения. В 2015 году профессор Стэнфордского университета Дэвид Мазьер разработал Протокол консенсуса Stellar (Stellar Consensus Protocol, SCP) — новый алгоритм валидации транзакций. Сеть Stellar перешла на этот новый протокол в конце 2015 года (Stellar (payment network) — Wikipedia), что отделило код Stellar от кода Ripple. Это изменение устранило некоторые недостатки первоначальной системы и направило Stellar по собственному техническому пути. К 2016–2017 годам Stellar набирал обороты: консалтинговая фирма Deloitte объявила об интеграции со Stellar для приложения трансграничных платежей в 2016 году, а к 2017 году Маккалеб сообщил, что около 30 банков подписались на тестирование Stellar для переводов (Stellar Blockchain: Overview and History). Эти ранние партнерства намекали на потенциал сети в связывании финансовых институтов и содействии глобальным платежам.

С тех пор развитие Stellar направляется SDF как некоммерческой организацией, сосредоточенной на технологиях и росте экосистемы. Со временем SDF внесла коррективы в распределение люменов для здоровья сети. Например, в 2019 году SDF сжег примерно 55 миллиардов люменов (около половины предложения) в ответ на обеспокоенность сообщества тем, что SDF контролирует слишком много токенов (Stellar Blockchain: Overview and History). Это сократило общее предложение примерно до 50 миллиардов XLM, стремясь повысить дефицитность и развеять опасения по поводу избыточного предложения. На протяжении всей своей истории Stellar придерживался миссии по преодолению разрыва между криптовалютами и традиционными финансами, с акцентом на обслуживание частных лиц, стартапов и недостаточно обслуживаемых рынков, а не только крупных банков. Это происхождение и эволюция заложили основу для технического дизайна и реальных сценариев использования Stellar.

2. Ключевые технические особенности и архитектура Stellar

Stellar — это открытая, децентрализованная блокчейн-сеть, предназначенная для быстрых и экономически эффективных транзакций между различными валютами (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News). Его архитектура состоит из всемирной сети серверов (узлов), каждый из которых поддерживает синхронизированную копию реестра счетов и транзакций. В отличие от блокчейнов на основе Proof-of-Work, Stellar не полагается на энергоемкий майнинг. Вместо этого он использует уникальный механизм консенсуса под названием Протокол консенсуса Stellar (SCP) для эффективной валидации транзакций. Проще говоря, каждые несколько секунд (обычно 3–5 секунд на закрытие реестра) узлы в сети достигают соглашения о том, какие новые транзакции действительны и должны быть добавлены в реестр (Stellar Blockchain: Overview and History) (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News). Этот процесс достижения соглашения позволяет Stellar функционировать как единый глобальный реестр без центрального органа управления.

Протокол консенсуса Stellar (SCP) – Как он работает: Консенсус в Stellar достигается с помощью процесса, известного как федеративное византийское соглашение, который быстрее и энергоэффективнее традиционного консенсуса блокчейна. Вместо того чтобы все узлы соревновались или голосовали по всем транзакциям, каждый узел Stellar выбирает набор других доверенных узлов (называемый срезом кворума или quorum slice) и прислушивается к их голосам (Stellar Blockchain: Overview and History). Когда транзакция отправляется, валидаторы (узлы) проверяют ее и формируют предлагаемый «блок» транзакций. Затем они запрашивают согласие у узлов в своем срезе кворума. Если достаточное количество пересекающихся кворумов узлов сочтут транзакции действительными, блок подтверждается и применяется к реестру (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News). По сути, консенсус достигается через серию взаимосвязанных раундов «голосования» в рамках сети доверия, а не через соревнование в масштабах всей сети. Такая конструкция означает, что Stellar может финализировать транзакции очень быстро — обычно в течение нескольких секунд — и обрабатывать высокую пропускную способность. Фактически, сеть Stellar может обрабатывать тысячи операций в секунду, что значительно больше, чем первоначальная пропускная способность Биткойна или Эфириума, благодаря легковесному процессу консенсуса (Stellar Blockchain: Overview and History). Отсутствие майнинга также делает транзакционные издержки в Stellar чрезвычайно низкими и предсказуемыми.

Быстрые, недорогие транзакции: Каждая транзакция в Stellar стоит номинальную комиссию всего 0,00001 XLM (100 струпов / stroops) в качестве меры против спама (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News). Эта комиссия крошечная — малая доля цента — и не выплачивается никакому майнеру (поскольку их нет), а просто уничтожается, создавая дефляционное давление. Низкие комиссии в сочетании с временем урегулирования Stellar ~5 секунд делают сеть идеальной для быстрого обмена ценностями. Для предотвращения спама в реестре Stellar также требует, чтобы каждый счет поддерживал минимальный баланс (в настоящее время 1 XLM) (Stellar Blockchain: Overview and History). Эти проектные решения (минимальные комиссии и требуемые резервы) защищают производительность сети и гарантируют, что даже организации со скромными вычислительными ресурсами (например, некоммерческие организации или небольшие финтех-стартапы) могут запускать узлы Stellar и участвовать в сети (Stellar Blockchain: Overview and History). Общим результатом является система, в которой отправка платежей или обмен активами происходит быстро (почти мгновенно), недорого и доступно.

Якоря (Anchors) и токены активов: Ключевой особенностью архитектуры Stellar является ее способность представлять любую валюту или актив в виде токена в сети. Stellar использует доверенные организации, называемые якорями (anchors), для соединения традиционной финансовой системы с реестром Stellar. Якоря — это, как правило, банки, платежные компании или финтех-провайдеры, которые принимают реальные депозиты (например, доллары, евро, песо и т. д.) и выпускают эквивалентные цифровые токены в Stellar. Например, доллар, хранящийся у якоря, может быть превращен в 1 «токен USD» в Stellar, который затем можно отправлять или торговать в цифровом виде. Каждый якорь должен публично обещать выкупить выпущенные им токены обратно за базовый актив (например, выкупить токен Stellar USD за реальный доллар США по требованию). Этот механизм позволяет Stellar размещать фиатные валюты и товары наряду с криптовалютами в одной сети (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News). К 2021 году крупные стейблкойны, такие как USD Coin (USDC), присоединились к Stellar через таких якорей, что означает, что пользователи Stellar могут хранить и переводить цифровые доллары США, полностью обеспеченные реальными долларами (Stellar | The Story of 2021 ).

(Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News) Диаграмма: Как якоря Stellar облегчают трансграничный платеж. Локальный якорь отправителя (Якорь 1) принимает его платеж в местной валюте и перемещает эквивалентную стоимость через сеть Stellar к якорю получателя (Якорь 2). Якорь 2 затем выплачивает получателю средства в его местной валюте, завершая перевод (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News). Этот процесс позволяет деньгам перемещаться международно за секунды через Stellar, в то время как якоря обрабатывают ввод и вывод фиатных средств.

Встроенный обмен валют: Дизайн Stellar обеспечивает бесшовный обмен валют как часть его протокола. Сеть имеет встроенную децентрализованную биржу (DEX), которая позволяет пользователям торговать любым активом на базе Stellar на любой другой. На практике, если у вас есть одна валюта (скажем, токенизированные аргентинские песо в Stellar) и вам нужно отправить другую валюту (например, евро) кому-то за границу, Stellar может выполнить автоматическую конвертацию во время транзакции. Он делает это, находя путь предложений в своих книгах ордеров — возможно, переходя от токена ARS к XLM к токену EUR в одной и той же транзакции — чтобы гарантировать, что получатель получит желаемую валюту (What is Stellar and Is It The Next Big Thing in Crypto? — Webisoft Blog) (What is Stellar and Is It The Next Big Thing in Crypto? — Webisoft Blog). Эта функция, называемая маршрутными платежами (path payments), выполняется атомарно: сеть выполнит платеж только в том случае, если все конвертации по пути могут быть выполнены по согласованным курсам. Интегрируя мультивалютный обмен на уровне протокола, Stellar устраняет необходимость в множестве посредников и валютных переходов при трансграничных платежах (What is Stellar and Is It The Next Big Thing in Crypto? — Webisoft Blog). Проще говоря, вы можете отправить один тип денег, а получатель получит другой тип, и Stellar обработает обмен валют за кулисами в своем реестре. Сети Stellar и Ripple в некоторой степени уникальны тем, что имеют эту встроенную возможность обмена (Ripple (XRP) — Quick Introduction | by Alex Prut | The Capital | Medium), тогда как другие блокчейны обычно полагаются на сторонние биржи или смарт-контракты для обмена валют.

Простота и смарт-контракты: Изначально Stellar намеренно сохранял свой набор функций простым для максимизации скорости и безопасности. Он поддерживает базовые условные транзакции (такие как мультиподписные счета, эскроу-счета с временной блокировкой и пакетные операции), которые можно комбинировать для достижения простого поведения «смарт-контракта», такого как эскроу-платежи или атомарные свопы. Однако Stellar не поддерживал полностью программируемые смарт-контракты в том виде, как это делает Ethereum (с произвольным выполнением кода), до недавнего времени. В 2022–2023 годах сообщество Stellar представило Soroban, новую платформу смарт-контрактов для Stellar. Soroban использует WebAssembly (WASM) и язык Rust, чтобы позволить разработчикам писать более сложные смарт-контракты, которые работают параллельно с существующей сетью Stellar (Stellar | The Story of 2022). По состоянию на 2024 год Soroban запущен в основной сети Stellar (mainnet), что позволяет финансовым приложениям с минимизированным доверием и логике работать нативно на Stellar (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News). Это знаменует собой значительное расширение технических возможностей Stellar — он эволюционировал от реестра, ориентированного на платежи, к более универсальной платформе (через Soroban), сохраняя при этом приоритет масштабируемости и разумного дизайна. Даже с добавлением Soroban основная сеть Stellar остается эффективной и легковесной, что означает, что повседневные платежи и переводы активов не будут замедляться из-за более высоких вычислительных потребностей смарт-контрактов. В итоге, архитектура Stellar оптимизирована для скорости, низкой стоимости и интероперабельности: глобальная сеть сотрудничающих узлов, использующих SCP для быстрого согласования транзакций, уровень токенов, который может представлять любую форму ценности, и встроенные механизмы для беспрепятственного обмена ценностями между валютами.

3. Чем Stellar отличается от Ethereum и Ripple

Stellar занимает уникальную нишу в экосистеме блокчейна, и его часто сравнивают с двумя другими известными сетями: Ethereum и Ripple (XRP Ledger). Все три являются децентрализованными реестрами, но их цели, технические решения и целевые пользователи имеют важные различия. Ниже мы сначала обсуждаем Stellar в сравнении с Ethereum и Ripple качественно, а затем представляем таблицу, суммирующую ключевые различия.

3.1 Stellar против Ethereum

Ethereum — ведущий в мире программируемый блокчейн, известный своими смарт-контрактами и децентрализованными приложениями (DApps). И Stellar, и Ethereum обеспечивают передачу ценности, но их основные цели расходятся. Stellar был разработан в первую очередь как платежная сеть, сосредоточившись на быстрых и доступных денежных переводах (особенно трансграничных), тогда как Ethereum был разработан как универсальная вычислительная платформа для децентрализованных приложений (What is Stellar and Is It The Next Big Thing in Crypto? — Webisoft Blog). На практике это означает, что Stellar отдает приоритет простым транзакциям, обмену валют и сценариям использования для финансовой инклюзивности, в то время как Ethereum отдает приоритет гибкости и выразительности для разработчиков, чтобы они могли создавать такие вещи, как протоколы DeFi, игры, NFT и т. д. (What is Stellar and Is It The Next Big Thing in Crypto? — Webisoft Blog).

Одно из ключевых различий — масштабируемость и производительность. Архитектура Stellar была создана с учетом масштабируемости — она может обрабатывать большой объем транзакций быстро и с минимальными комиссиями. Ethereum, с другой стороны, исторически сталкивался с перегрузкой сети и высокими комиссиями при всплесках спроса (What is Stellar and Is It The Next Big Thing in Crypto? — Webisoft Blog). До 2022 года Ethereum использовал механизм консенсуса Proof-of-Work (PoW) (аналогичный Биткойну), который, будучи безопасным, означал, что транзакции занимали больше времени (порядка минут для подтверждения), а пропускная способность была ограничена. Это приводило к периодам, когда транзакции Ethereum были медленными и очень дорогими для выполнения из-за конкуренции за газ (комиссии за обработку). Консенсус SCP Stellar не включает майнинг или тяжелые вычисления, что позволяет транзакциям подтверждаться примерно за 5 секунд с постоянной незначительной комиссией (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News) (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News). Ethereum с тех пор перешел на Proof-of-Stake в сентябре 2022 года («The Merge» / Слияние), что значительно снизило его энергопотребление и несколько улучшило эффективность (Ethereum — Wikipedia). Однако даже с улучшениями пропускная способность базового уровня Ethereum (примерно 15–30 транзакций в секунду) остается намного ниже, чем у Stellar, и он полагается на решения второго уровня (layer-2) для масштабирования, тогда как Stellar может обрабатывать тысячи операций в секунду внутри сети (on-chain) благодаря своей облегченной конструкции (Stellar Blockchain: Overview and History).

Еще одно различие — сложность функционала. Ethereum предлагает богатую функциональность смарт-контрактов: разработчики могут писать сложные программы (смарт-контракты) на языках вроде Solidity для запуска на Виртуальной машине Ethereum (EVM), обеспечивая все, от децентрализованных бирж до алгоритмических стейблкойнов. Stellar на протяжении большей части своей истории выбирал более простой набор функций — он не поддерживал выполнение произвольного кода в транзакциях, только высокоуровневые операции, такие как платежи, мультиподпись и выпуск токенов. Это сохраняло транзакции Stellar быстрыми и предсказуемыми, но означало, что Stellar не использовался для таких вещей, как NFT или сложных протоколов DeFi, которые процветали на Ethereum. Как упоминалось, недавнее добавление платформы смарт-контрактов Soroban (2023–2024) в Stellar меняет это, привнося больше программируемости в Stellar. Тем не менее, Ethereum остается далеко впереди с точки зрения экосистемы разработчиков и разнообразия приложений, поскольку он был создан с нуля для этой цели. В итоге, Stellar оптимизирован для платежей и совместимости валют, со встроенными функциями обмена и низкой стоимостью, в то время как Ethereum оптимизирован для общих децентрализованных вычислений и допускает гораздо большую сложность (What is Stellar and Is It The Next Big Thing in Crypto? — Webisoft Blog). Компромисс заключается в том, что Ethereum пожертвовал некоторой производительностью и простотой ради гибкости, тогда как Stellar сделал наоборот.

3.2 Stellar против Ripple (XRP Ledger)

Stellar часто сравнивают с XRP Ledger от Ripple из-за их общего происхождения и схожего фокуса на платежах. Фактически, Stellar начинался как форк кода Ripple, и Джед Маккалеб основал оба проекта (Ripple в 2012 году и Stellar в 2014 году) (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News). Несмотря на эти связи, Stellar и Ripple развивались в разных направлениях в отношении своего целевого рынка и управления. Ripple (компания) и XRP Ledger фокусируются в первую очередь на обслуживании финансовых институтов и банков — по сути, предоставляя инфраструктуру для улучшения межбанковских и трансграничных платежей (можно рассматривать как замену сети SWIFT для банковских переводов) (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News) (Stellar Blockchain: Overview and History). Stellar, напротив, подчеркивает финансовую доступность (инклюзивность) для частных лиц и сообществ, стремясь соединить людей, платежные системы и небольшие учреждения на развивающихся рынках (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News) (What is Stellar and Is It The Next Big Thing in Crypto? — Webisoft Blog). Другими словами, стратегия Ripple — сверху вниз (работа с крупными банками и предприятиями), в то время как стратегия Stellar — снизу вверх (поддержка НПО, финтех-стартапов и населения, не имеющего доступа к банковским услугам).

Технически, и Stellar, и XRP Ledger являются быстрыми, недорогими платежными сетями без майнинга, но их механизмы консенсуса немного отличаются. Stellar использует Протокол консенсуса Stellar (SCP), систему федеративного византийского соглашения с открытым исходным кодом, как описано ранее. Сеть Ripple использует собственный алгоритм консенсуса, часто называемый Ripple Protocol Consensus Algorithm (RPCA) (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News). Оба достигают консенсуса путем формы голосования валидаторов, а не PoW. Упрощенно говоря, в Stellar каждый узел выбирает, кому доверять, децентрализованным образом (формируя кворумы), тогда как в XRP Ledger исторически существовал стандартный «Список уникальных узлов» (Unique Node List, UNL), поддерживаемый Ripple, который узлы часто используют в качестве набора доверенных валидаторов (Ripple (XRP) — Quick Introduction | by Alex Prut | The Capital | Medium). На практике обе сети подтверждают транзакции примерно за 3–5 секунд. Обе могут обрабатывать высокую пропускную способность (Stellar: несколько тысяч операций/сек; XRP Ledger: до ~1500 транзакций/сек устойчиво (Ripple (XRP) — Quick Introduction | by Alex Prut | The Capital | Medium)). Заметное отличие заключается в том, что Stellar полностью с открытым исходным кодом и управляется сообществом, при этом некоммерческий SDF курирует разработку, тогда как Ripple управляется частной коммерческой компанией (Ripple Labs), которая владеет значительным количеством XRP и играет ключевую роль в ее экосистеме (What is Stellar and Is It The Next Big Thing in Crypto? — Webisoft Blog). Код Ripple также с открытым исходным кодом, но на эволюцию сети (например, обновления ПО, списки валидаторов) сильно влияет Ripple Labs. Это приводит к восприятию того, что Ripple более централизован в управлении, в то время как Stellar позиционирует себя как более открытый и децентрализованный. Например, весь код Stellar и обсуждения разработки являются публичными, и любой может запустить валидатор и выбрать свой кворум, тогда как список валидаторов XRP Ledger был более курируемым (хотя со временем Ripple пытался его диверсифицировать).

Еще один пункт для сравнения — это целевые сценарии использования и партнерства, которые развивает каждая сеть. Ripple сосредоточился на партнерстве с банками, компаниями по денежным переводам и поставщиками корпоративных платежных решений (например, его продукт RippleNet, нацеленный на переводы между банками) (What Is Ripple (XRP)? | Ledger) (What Is Ripple (XRP)? | Ledger). Stellar сотрудничает с финтех-компаниями, компаниями по денежным переводам и даже НПО (для распределения помощи) для создания сценариев использования на своей сети. Обе сети преуспевают в межвалютных транзакциях: интересно, что XRP Ledger также имеет встроенную децентрализованную биржу и возможность выпускать токены, представляющие фиатные валюты (часто называемые «выпущенными валютами» или IOU в XRPL) (Ripple (XRP) — Quick Introduction | by Alex Prut | The Capital | Medium) (Ripple (XRP) — Quick Introduction | by Alex Prut | The Capital | Medium). Концептуально это похоже на якоря и выпущенные активы Stellar. Таким образом, на чисто техническом уровне функциональности Stellar и XRP Ledger предлагают сопоставимые функции (быстрое урегулирование, поддержка мультивалютности, DEX, отсутствие майнинга). Большие различия лежат в философии и экосистеме. Stellar — некоммерческая организация, нацеленная на более широкий доступ (по словам Маккалеба, «расширить доступ к финансовым системам»), тогда как Ripple — коммерческая организация, стремящаяся стать корпоративным решением для банков. В качестве иллюстрации, распределение и управление токенами XRP Ripple осуществлялось Ripple Labs — 100 миллиардов единиц XRP были премайнены, и Ripple Labs сохранила большую часть на эскроу-счетах, периодически продавая часть для финансирования операций (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News) (What Is Ripple (XRP)? | Ledger). Люмены Stellar также изначально были созданы в количестве 100 миллиардов, но после сжигания в 2019 году осталось около 50 миллиардов, из которых примерно 20+ миллиардов находятся в обращении, а остальные хранятся у SDF для целей развития (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News). Таким образом, обе сети начинали с больших премайненных запасов (без текущей инфляции или наград за майнинг), но подход Stellar заключался в сжигании и распределении среди общественности, а подход Ripple концентрирует XRP в основном под управлением Ripple (что вызывало споры в крипто-кругах) (Stellar Blockchain: Overview and History) (What Is Ripple (XRP)? | Ledger).

В итоге, Stellar против Ripple можно рассматривать как два ответвления схожей идеи: Stellar стремится быть открытой, управляемой сообществом сетью для обычных людей и новаторов, тогда как XRP Ledger является частью ориентированной на банки платежной сети, управляемой компанией. Они решают схожие проблемы (быстрые международные платежи) с помощью схожих технологий, но их экосистемы и этос различаются. Таблица ниже суммирует некоторые из основных различий между Stellar, Ethereum и XRP Ledger от Ripple:

(Источники таблицы: Фокус Stellar vs. Ripple (Stellar Blockchain: Overview and History) (Stellar Blockchain: Overview and History), Масштабируемость Stellar vs. Ethereum (What is Stellar and Is It The Next Big Thing in Crypto? — Webisoft Blog) (What is Stellar and Is It The Next Big Thing in Crypto? — Webisoft Blog), Данные о консенсусе и TPS (Stellar Blockchain: Overview and History) (Ripple (XRP) — Quick Introduction | by Alex Prut | The Capital | Medium), Данные о комиссиях и предложении (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News) (Ripple (XRP) — Quick Introduction | by Alex Prut | The Capital | Medium).)

Как показывает таблица, Stellar имеет больше сходств с XRP Ledger от Ripple (поскольку у них общее происхождение и оба нацелены на платежи), но отличается тем, что является открытым исходным кодом и управляется сообществом для более широкой пользовательской базы. По сравнению с Ethereum, Stellar гораздо более специализирован — он жертвует некоторыми возможностями (богатые смарт-контракты) в пользу производительности и простоты. Каждая из этих сетей преуспевает в своей предполагаемой области: Ethereum для общих децентрализованных приложений, Ripple для банковских партнерств и Stellar для соединения разнообразных финансовых систем с подходом открытой сети.

4. Преимущества блокчейна Stellar

Stellar предлагает несколько сильных сторон и преимуществ, которые делают его привлекательным для определенных сценариев использования, особенно в области платежей и финансового доступа:

• Быстрое урегулирование транзакций (финализация): Транзакции в Stellar урегулируются за считанные секунды (обычно 3–5 секунд) (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News). Это почти мгновенное подтверждение намного быстрее традиционных банковских переводов (которые могут занимать дни) и даже быстрее многих других блокчейнов. Быстрая финализация делает Stellar идеальным для платежей и денежных переводов в реальном времени.

• Низкие комиссии за транзакции: Комиссии Stellar чрезвычайно низки — порядка 0,00001 XLM за операцию, что составляет лишь крошечную долю цента (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News). На практике транзакции практически бесплатны для конечного пользователя. Это позволяет использовать такие сценарии, как микроплатежи или частые небольшие транзакции, которые были бы неэкономичны в сетях с более высокими комиссиями. Низкие комиссии также делают Stellar доступным в регионах, где люди не могут позволить себе высокие транзакционные издержки.

• Энергоэффективность: Поскольку Stellar не использует майнинг или Proof-of-Work, он потребляет незначительное количество электроэнергии по сравнению с блокчейнами PoW. Его консенсус (SCP) — это эффективный процесс голосования между узлами, что означает, что Stellar может обеспечивать безопасность сети без специализированного оборудования или огромного потребления энергии (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News) (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News). В эпоху, когда устойчивость вызывает озабоченность, дизайн Stellar является экологически чистым — больше похожим на эффективный консенсус по соглашению. (Недавний переход Ethereum на Proof-of-Stake также улучшил энергопотребление, но Stellar был эффективен с самого начала.)

• Поддержка множества валют и активов: Stellar был создан для обработки любого типа активов, а не только своего нативного токена. Через якоря Stellar может представлять фиатные валюты, товары или другие активы в сети и способствовать бесшовному обмену валют (What is Stellar and Is It The Next Big Thing in Crypto? — Webisoft Blog) (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News). Эта способность отправлять одну валюту и получать другую (с автоматической конвертацией через децентрализованную биржу Stellar) является мощной функцией. Она значительно упрощает трансграничные платежи и конвертацию валют, часто устраняя посредников и снижая комиссии за обмен (What is Stellar and Is It The Next Big Thing in Crypto? — Webisoft Blog).

• Встроенная децентрализованная биржа: Сам реестр Stellar действует как глобальный рынок для активов. Пользователи могут создавать предложения на торговлю валютами или токенами, а сеть будет сопоставлять и выполнять сделки напрямую между участниками (peer-to-peer). Эта встроенная DEX обеспечивает прозрачность и ликвидность для активов, выпущенных на Stellar, без необходимости в отдельных биржевых платформах. Функция маршрутных платежей Stellar даже связывает несколько сделок вместе, чтобы получить лучший курс для конвертации, все в одной атомарной транзакции. Это уникальное преимущество для блокчейна базового уровня.

• Фокус на финансовой доступности (инклюзивности): Миссия и дизайн Stellar ориентированы на предоставление финансовых услуг населению, не имеющему доступа к банковским услугам или недостаточно им охваченному. Его низкие затраты и поддержка различных валют делают его подходящим для денежных переводов, микросбережений и мобильных денег в развивающихся странах (What is Stellar and Is It The Next Big Thing in Crypto? — Webisoft Blog). Stellar Development Foundation активно сотрудничает с местными финтехами, НПО и учреждениями для создания сервисов (кошельки, платежные приложения, системы распределения помощи) на Stellar, которые могут охватить людей, лишенных доступа к традиционным банковским услугам. Этот аспект общественного блага выделяет Stellar — речь идет не только о высокотехнологичных финансах, но и о соединении реальных экономик и сообществ.

• Сильные партнерства с институтами и стейблкойнами: В последние годы Stellar привлек авторитетных партнеров. Например, стейблкойн USD Coin (USDC) от Circle интегрирован в Stellar, что означает, что ведущий регулируемый в США стейблкойн может обращаться в сети Stellar (Stellar | The Story of 2021 ). MoneyGram, одна из крупнейших в мире компаний по денежным переводам, заключила партнерство со Stellar для обеспечения пополнения наличными и выплат для блокчейн-транзакций (используя USDC в качестве моста) (Stellar | The Story of 2021 ). Эти партнерства используют технологию Stellar для смешения старого финансового мира с новым, повышая полезность и доверие к Stellar. Stellar также участвовал в проектах с правительствами (например, пилотный проект цифровой валюты в Украине) и Организацией Объединенных Наций, демонстрируя доверие к возможностям сети (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News).

• Безопасность и надежность: Stellar работает с 2014 года и доказал свою способность работать непрерывно (лишь с несколькими сбоями) на протяжении многих лет. Его кодовая база имеет открытый исходный код и прошла академическую проверку (SCP был опубликован в рецензируемом журнале). За исключением временной остановки сети в 2019 году, когда некоторые узлы вышли из строя (что побудило к дальнейшей децентрализации), Stellar продемонстрировал высокую надежность. Без риска атаки 51% (поскольку нет майнинга) и с хорошо протестированным консенсусом, сеть предлагает безопасную среду для передачи ценности. Кроме того, такие функции, как мультиподписные счета и настраиваемые пороги, добавляют безопасности для пользователей (например, требуя соподписантов для транзакций).

• Ориентация на соблюдение нормативных требований: Экосистема Stellar старалась сбалансировать открытость с соблюдением требований. Якоря — будучи регулируемыми организациями, такими как банки или денежные сервисы — обрабатывают KYC/AML для шлюзов ввода/вывода фиатных средств. Сама сеть поддерживает пометку транзакций с помощью мемо (для информации о соответствии требованиям) и даже имеет флаги учетной записи, которые якорь может установить, чтобы требовать авторизацию для держателей токенов (например, для соблюдения законов о ценных бумагах). Такой дизайн означает, что предприятия могут использовать Stellar, соблюдая юридические требования. SDF также взаимодействует с регуляторами и стандартными органами (например, участвуя в обсуждениях стандартов для стейблкойнов и цифровых активов), стремясь позиционировать Stellar как соответствующую требованиям сеть для законного финансового использования (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News).

По сути, преимущества Stellar заключаются в том, что он быстрый, дешевый, интероперабельный и ориентированный на миссию. Он приносит ощутимые выгоды в платежах и переводах активов и наладил связи как с отраслевыми партнерами, так и с гуманитарными инициативами.

5. Недостатки и проблемы Stellar

Несмотря на свои сильные стороны, Stellar сталкивается с несколькими проблемами и недостатками, которые важно понимать:

• Опасения по поводу централизации: Одной из наиболее часто упоминаемых проблем является то, что сеть Stellar не так децентрализована, как некоторые другие блокчейны. Stellar Development Foundation изначально владел большой долей предложения XLM (и даже после сжигания половины, SDF все еще контролирует около 40-50% предложения) (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News) (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News). Это привело к критике, что SDF имеет чрезмерное влияние на экосистему и теоретически может сбросить токены (хотя SDF прозрачен в отношении своего мандата и расходов). Кроме того, ряд валидаторских узлов Stellar управляется SDF или близкими к нему организациями. В 2019 году сбой двух узлов, управляемых SDF, фактически остановил сеть более чем на час, поскольку многие другие узлы полагались на них для консенсуса (Stellar Blockchain: Overview and History). Этот инцидент подчеркнул, что Stellar в то время имел несколько централизованную топологию валидаторов, и это побудило к усилиям по поощрению большего числа независимых валидаторов. Хотя был достигнут прогресс (сегодня в сети больше валидаторов от сообщества и более разнообразный выбор кворумов), Stellar все еще имеет более федеративную модель доверия по сравнению, скажем, с тысячами узлов Ethereum. Некоторые наблюдатели отмечают, что истинная децентрализация – когда никакая малая группа не может остановить сеть – является областью для улучшения.

• Более низкий уровень принятия и осведомленности: Stellar, несмотря на то, что существует уже много лет, временами с трудом достигал уровня принятия и активности разработчиков ведущих блокчейн-платформ. Например, у Ethereum огромное сообщество разработчиков и тысячи приложений; сообщество разработчиков Stellar, хотя и растет, относительно невелико, и до появления смарт-контрактов Soroban оно было в основном ограничено финансовыми приложениями. С точки зрения общественного мнения, профиль Stellar ниже, чем у Биткойна, Эфириума или даже Ripple/XRP. Он часто не является первым выбором для новых блокчейн-проектов (многие стартапы по умолчанию выбирают Ethereum или другие сети со смарт-контрактами). Эта меньшая популярность может быть самоподдерживающейся: меньше разработчиков, строящих на Stellar, означает меньше знаковых приложений для привлечения пользователей, что, в свою очередь, означает меньше стимулов для разработчиков выбирать Stellar. Однако с введением Soroban и некоторыми громкими партнерствами Stellar пытается повысить свою привлекательность для разработчиков.

• Ограниченная нативная функциональность (исторически): Хотя простота Stellar является сильной стороной для платежей, она также была ограничением. Отсутствие нативной поддержки смарт-контрактов до недавнего времени означало, что Stellar не мог легко поддерживать бурно развивающиеся области децентрализованных финансов (DeFi) или невзаимозаменяемых токенов (NFT), появившиеся в криптопространстве. Конкуренты, такие как Ethereum, Binance Smart Chain или Solana, привлекли эти инновационные сценарии использования, в то время как Stellar оставался сосредоточенным на платежах. Это делало Stellar одномерным для некоторых, потенциально упуская сетевые эффекты других сценариев использования. Теперь, когда Soroban привносит смарт-контракты, этот недостаток может быть смягчен, но Soroban — это новинка, и потребуется время, чтобы построить вокруг него экосистему. До тех пор функциональность Stellar для сложных приложений остается менее проверенной в боевых условиях и менее богатой возможностями, чем у Ethereum или других программируемых сетей.

• Конкуренция в платежном секторе: Проблема, которую стремится решить Stellar – быстрые, недорогие международные платежи – имеет много участников. Помимо Ripple (его ближайшего аналога), существуют новые блокчейны и даже неблокчейновые решения, осваивающие это пространство. Например, блокчейны, такие как Algorand, Tron или сам XRP Ledger, также предлагают быстрые, дешевые транзакции и борются за использование в трансграничных платежах. Сети стейблкойнов (например, транзакции USD Coin и USDT на различных сетях, таких как Ethereum, Tron или Solana) чрезвычайно выросли для дешевого перемещения денег через границы, иногда уменьшая потребность в специализированной сети, такой как Stellar. Даже традиционные игроки внедряют инновации (например, Visa и другие изучают собственные трансграничные крипто-решения, а SWIFT ускоряет расчеты). Таким образом, Stellar сталкивается с жесткой конкуренцией, и ему необходимо постоянно расширять партнерства и функции, чтобы оставаться актуальным. Как отметил Cointelegraph, несмотря на сильные стороны Stellar, остается вопрос, сможет ли он достичь массового принятия или останется нишевой платформой в «переполненном пространстве блокчейна» (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News) (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News).

• Маркетинг и осведомленность: Stellar иногда воспринимался как менее агрессивный в маркетинге по сравнению с некоторыми крипто-проектами. SDF, будучи некоммерческой организацией, не раскручивает проект так, как это могли бы делать коммерческие крипто-стартапы. Хотя это придает доверия, это также означает, что Stellar не всегда получает то внимание, которого, возможно, заслуживает за свои достижения. Когда широкая публика менее осведомлена о Stellar, это может замедлить рост сообщества и использование. Сообщество Stellar осознало это, и в последние годы SDF увеличил информационно-пропагандистскую деятельность (например, предоставляя маркетинговые гранты проектам экосистемы, спонсируя финтех-конференции и т. д.), но это все еще область, где Stellar догоняет.

• Препятствия в области регулирования и банковской интеграции: Модель Stellar опирается на реальные якоря для перевода денег в сеть. Это означает, что успех Stellar частично зависит от банков и финансовых учреждений, готовых интегрироваться с ним. Однако банки могут быть консервативными и медленно внедрять новые технологии, особенно криптовалютные сети. Ripple столкнулся с аналогичными проблемами – убедить банки хранить или использовать XRP было сложно. Подход Stellar, заключающийся в большей ориентации на финтехи и денежные сервисы, может обойти взаимодействие с укоренившимися банками, но ему все еще нужно достаточное количество доверенных якорей по всему миру. Создание якоря требует соблюдения нормативных требований в каждой юрисдикции (лицензии на денежные переводы и т. д.). Это медленный процесс, зависящий от страны, и любые нормативные неудачи (или враждебность к крипто в определенных странах) могут помешать росту Stellar. Более того, общая нормативно-правовая среда для крипто находится в движении; если регулирование станет слишком строгим, это может ограничить использование токенов Stellar или работу якорей (хотя прозрачность и функции соответствия требованиям Stellar здесь помогают).

• Волатильность и полезность XLM: Люмен Stellar (XLM) используется для комиссий и в качестве промежуточного актива в сети, но за пределами этих ролей у него нет такого четкого драйвера спроса, как, скажем, у ETH (который необходим для запуска множества контрактов и приложений). Стоимость XLM испытывала волатильность и периоды низкого использования. Если использование сети Stellar вырастет за счет стейблкойнов и других активов, можно будет активно использовать Stellar, почти не касаясь XLM (за исключением мизерных комиссий и базовых резервов). Это ставит под сомнение накопление ценности для нативного токена. Некоторые инвесторы видят в этом недостаток – сеть может делать великие дела для людей (например, переводить CBDC или доллары), в то время как сам XLM может не сильно вырасти в цене. Тем не менее, мандат SDF не заключается в том, чтобы «туземунить» (резко повышать) цену токена, но эту динамику стоит отметить как вызов для токеномики и интереса сообщества.

В итоге, Stellar должен бороться с восприятием централизации, относительной недоиспользованностью и жесткой конкуренцией, а также с медленным процессом интеграции с устаревшей финансовой системой. Эти недостатки не являются непреодолимыми: команда Stellar активно работает над дальнейшей децентрализацией (поощряя больше операторов узлов), ростом экосистемы (смарт-контракты, вовлечение разработчиков) и дифференциацией через реальные решения (например, доставка помощи). Но это постоянные вызовы, над которыми сеть продолжает работать.

6. Перспективы и дорожная карта развития

Дорожная карта развития Stellar на ближайшие годы (2024 и далее) направлена на масштабирование его влияния и превращение из нишевой платежной системы в основную финансовую инфраструктуру. Stellar Development Foundation изложил амбициозное видение, сосредоточенное на нескольких ключевых целях, и разработал соответствующие стратегические планы (Stellar | Stellar | Building the Future of Global Finance) (Stellar | Stellar | Building the Future of Global Finance):

• Расширение DeFi и смарт-контрактов (Soroban): Основным направлением будущего Stellar является успешное развертывание и принятие Soroban, платформы смарт-контрактов на Stellar. Поскольку Soroban теперь запущен в основной сети (по состоянию на 2024 год) (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News), цель состоит в том, чтобы привлечь разработчиков для создания децентрализованных финансовых приложений, автоматизированных маркет-мейкеров, протоколов кредитования активов и многого другого на Stellar. SDF выделил значительное финансирование (более 100 миллионов долларов в виде стимулов) для поощрения разработчиков использовать Soroban и запустить экосистему DeFi (Stellar Development Foundation Announces Launch of Smart …) (Stellar launches smart contracts following bug fix delays). Более широкая цель — сделать Stellar одной из 10 лучших блокчейн-платформ для DeFi по общей заблокированной стоимости (Total Value Locked, TVL) в ближайшем будущем (Stellar | Stellar | Building the Future of Global Finance) (Stellar | Stellar | Building the Future of Global Finance). Конкретно, SDF поставил цель достичь 1,5 миллиарда долларов TVL на Stellar, что указывает на стремление к тому, чтобы множество активов и ликвидности находились в смарт-контрактах на базе Soroban (Stellar | Stellar | Building the Future of Global Finance). Это был бы огромный скачок по сравнению с исторически низким использованием DeFi на Stellar и подчеркивает смещение позиционирования: Stellar хочет быть не просто платежной системой, а универсальной финансовой сетью, где повседневные банковские и DeFi-сервисы сходятся.

• Рост пользовательской базы и участия в сети: Еще одна ключевая будущая цель — резко увеличить количество активных пользователей Stellar и его использование. Дорожная карта SDF предусматривает 5 миллионов ежемесячно активных пользователей на Stellar в течение следующих нескольких лет (Stellar | Stellar | Building the Future of Global Finance). Для достижения этого Stellar фокусируется на улучшении пользовательского опыта через лучшие кошельки (простые и безопасные мобильные кошельки для масс), поддержке финтех-партнерств, которые могут привлекать пользователей (например, криптокошельки, использующие Stellar «под капотом» для денежных переводов), и обеспечении масштабирования мощности сети. Тезис заключается в том, что платежи — это путь к более широкому принятию – если Stellar сможет обеспечивать работу приложений, которые люди используют для денежных переводов, сбережений или коммерции ежедневно, сеть сможет охватить миллионы. Также делается акцент на корпоративном принятии: убеждении финансовых учреждений и стартапов строить на Stellar, чтобы использовать этих миллионов пользователей. Чем больше якорей, платежных компаний и сервисов присоединятся к Stellar, тем больше пользователей косвенно будут использовать сеть. Stellar стремится войти в число ведущих блокчейнов по количеству пользователей, демонстрируя реальную полезность (особенно в платежах, где, по его мнению, у него есть конкурентное преимущество) (Stellar | Stellar | Building the Future of Global Finance) (Stellar | Stellar | Building the Future of Global Finance).

• Токенизированные активы и лидерство в области стейблкойнов: Stellar уже позиционировал себя как ведущую сеть для стейблкойнов, обеспеченных фиатом, и токенизации активов, и планирует удвоить усилия в этом направлении. С USD Coin (USDC) на Stellar, а с недавнего времени и Euro Coin (EURC) от Circle, запущенным на Stellar в 2023 году (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News), Stellar становится центром стабильной, реальной ценности в сети. Будущее видение заключается в содействии «реальным активам» (real-world assets, RWA) в масштабе на Stellar – это может включать не только фиатные валюты, но и такие вещи, как акции, облигации или другие финансовые инструменты, представленные в виде токенов. Цель SDF — сохранить лидирующую позицию в этой категории; действительно, Stellar уже является одной из крупнейших сетей по обращающейся стоимости токенов реальных активов (в основном за счет стейблкойнов). В дорожной карте упоминается цель 3+ миллиарда долларов в токенизированных реальных активах на Stellar, стремясь занять #2 место в этой области (предположительно, после Ethereum) (Stellar | Stellar | Building the Future of Global Finance). Для достижения этого они планируют привлечь больше эмитентов (финтех-компаний или учреждений, которые хотят выпустить стейблкойны или токенизированные активы на Stellar) и создать платформы «Stellar-first», которые упрощают выпуск (Stellar | Stellar | Building the Future of Global Finance). По сути, Stellar хочет быть основной сетью, когда центральный банк или финтех рассматривает запуск новой цифровой валюты или когда организация хочет осуществить токенизацию активов с соблюдением требований и скоростью.

• Улучшенная масштабируемость сети: По мере роста использования Stellar готовится к техническому масштабированию. Продолжаются улучшения основного протокола для увеличения пропускной способности на порядок, чтобы сеть могла обрабатывать в десять раз большую нагрузку без проблем (Stellar | The Story of 2022). Это включает оптимизацию протокола консенсуса, возможное внедрение решений второго уровня или платежных каналов для сценариев использования с очень большим объемом, а также обеспечение эффективной работы смарт-контрактов Soroban. Разработчики считают набор функций Stellar «в основном завершенным» после 10 лет разработки, поэтому сейчас фокус смещается на оптимизацию производительности и надежности в больших масштабах (Stellar | Stellar | Building the Future of Global Finance). Ожидается, что сеть продолжит итерации с обновлениями версий протокола (у Stellar есть система версионных релизов протокола, за принятие которых голосуют валидаторы). Будущие обновления также могут вводить новые функции при необходимости (например, в сообществе обсуждалась функциональность AMM, которая была добавлена в 2021 году, и дальнейшие обновления DEX).

• Применение в гуманитарной помощи и проектах: Одной из очень перспективных областей для будущего роста Stellar является его использование в распределении гуманитарной помощи и филантропических проектах. В 2022 году Stellar в сотрудничестве с организациями, такими как агентство ООН по делам беженцев (УВКБ ООН), запустил пилотный проект Stellar Aid Assist, систему для цифровой доставки помощи через Stellar людям в кризисных ситуациях (например, перемещенным лицам в результате войны) (Stellar | The Story of 2022) (Stellar | How UNHCR Distributes Cash Assistance Through Stellar Aid Assist). Получатели получают помощь в стейблкойне (например, USDC) на свой телефон и могут обналичить ее в пунктах MoneyGram. Эта модель доказала концепцию, что блокчейн может доставлять помощь людям быстрее, с прозрачностью и меньшими накладными расходами. В дальнейшем Stellar хорошо позиционирован для масштабирования таких решений с большим количеством НПО и правительств. Тот факт, что Организация Объединенных Наций использовала Stellar для выплаты помощи украинцам, является сильным подтверждением (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News). Если Stellar сможет стать стандартом для экстренной выплаты помощи и программ денежных переводов НПО по всему миру, это будет стимулировать активность сети, а также общественное доверие. Будущие планы SDF включают продолжение партнерства по этим сценариям использования, показывая, что Stellar — это «блокчейн, делающий реальное добро», что, в свою очередь, может стимулировать принятие в регионах, которые в этом больше всего нуждаются.

• Взаимодействие с политиками и регуляторами: На официальном фронте руководство Stellar (например, генеральный директор SDF Денелл Диксон) активно взаимодействует с политиками для формирования разумного регулирования блокчейна. Можно ожидать, что Stellar продолжит эту стратегию, стремясь быть соответствующей требованиям сетью, которую регуляторы рассматривают благосклонно. В будущем это может проложить путь для проектов, таких как Цифровые валюты центральных банков (CBDC) на Stellar. Уже правительство Украины и некоторые другие изучали Stellar для своих потенциальных CBDC или инициатив по цифровому фиату (Stellar (payment network) — Wikipedia). Если хотя бы одна или две малые или средние страны решат создать национальную цифровую валюту с использованием технологии Stellar, это будет огромным скачком в доверии и использовании. Фокус Stellar на том, чтобы быть открытой, но законопослушной платформой, может сделать его привлекательным выбором для таких проектов. SDF, вероятно, продолжит преследовать эти высокоуровневые партнерства.

• Стремление к массовому принятию: Конечную будущую цель можно резюмировать как массовое принятие. Stellar не хочет оставаться бэкендом для нишевых финтех-приложений; цель состоит в том, чтобы коснуться жизни обычных людей, даже если они не знают, что Stellar является базовой инфраструктурой. SDF часто говорит о том, чтобы сделать блокчейн «невидимым» в хорошем смысле – т. е. пользователи просто видят лучшие банковские или переводные услуги, и это работает на Stellar. С этой целью мы увидим больше инициатив по улучшению пользовательских интерфейсов, интеграции Stellar с мобильными устройствами и SMS для доступности, а также образовательных программ для обучения разработчиков и пользователей о Stellar. В 2022 году SDF запустил программы, такие как Stellar Next-Gen, сотрудничая с университетами для обучения блокчейну, и проводил хакатоны для привлечения большего числа разработчиков (Stellar | The Story of 2021 ). Ожидается, что эти усилия продолжатся, поскольку увеличение талантов и осведомленности в экосистеме Stellar имеет решающее значение для ее долгосрочного роста.

В целом, дорожная карта Stellar на 2024–2025 годы посвящена масштабированию от 1 до 10, как выразился SDF – переходу сети от прочного фундамента к значительно большей и более динамичной экосистеме (Stellar | Stellar | Building the Future of Global Finance). Ключевыми столпами этого будущего являются рост DeFi на Stellar (через Soroban), резкое расширение использования и пользователей (платежи и реальные активы) и обеспечение крупных партнерств, которые приносят миллиарды стоимости активов в сеть. Если Stellar выполнит эти планы, он может стать одной из доминирующих платформ для финансовых приложений в следующем десятилетии. Проблемами будут развитие активного сообщества разработчиков вокруг Soroban, дальнейшее обеспечение надежности по мере масштабирования сети и дифференциация в конкурентной среде. Но с четким фокусом и поддержкой преданного фонда траектория Stellar в ближайшие годы выглядит многообещающей и, безусловно, нацелена на массовую актуальность.

7. Основные достижения Stellar (2020–2023)

За последние несколько лет, примерно с 2020 года, Stellar добился значительных успехов как в техническом развитии, так и в реальном применении. Некоторые из основных достижений и вех включают:

• 2020 – Партнерство с USDC: В октябре 2020 года Stellar Development Foundation объявил, что Stellar станет официальной сетью для USD Coin (USDC), одного из крупнейших стейблкойнов (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News). Это была большая победа, так как она привнесла регулируемый, обеспеченный долларом актив в экосистему Stellar. К началу 2021 года USDC был запущен на Stellar, немедленно увеличив полезность сети, позволив проводить долларовые транзакции и конвертацию валют с помощью доверенного стейблкойна. Это заложило основу для многих сценариев использования платежей и укрепило доверие среди бизнесов, рассматривающих Stellar.

• 2021 – Рост экосистемы и сделка с MoneyGram: Сеть Stellar показала быстрый рост в 2021 году, с удвоением ежедневных объемов транзакций релевантных активов и присоединением многих новых якорей (Stellar | The Story of 2021 ) (Stellar | The Story of 2021 ). SDF увеличил инвестиции в экосистему через свой Enterprise Fund, инвестировав более 75 миллионов долларов в стартапы, строящие на Stellar (большой скачок по сравнению с предыдущим годом) (Stellar | The Story of 2021 ). Ярким событием стало партнерство Stellar с MoneyGram International, объявленное в октябре 2021 года (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News). Это сотрудничество было направлено на интеграцию Stellar в операции по денежным переводам MoneyGram – эффективно создавая «мост» между крипто и наличными. Идея заключалась в том, что пользователи могли конвертировать наличные в USDC на Stellar и обратно в тысячах точек MoneyGram по всему миру (Stellar | The Story of 2021 ). Это было знаковым событием, потому что MoneyGram является крупным игроком в сфере денежных переводов, и сделка обещала привести миллионы пользователей в контакт с сетью Stellar (даже если они не знали об этом «под капотом»). К концу 2021 года база счетов Stellar выросла, и она обрабатывала более миллиарда операций каждый квартал (Stellar | The Story of 2022), что свидетельствует о сильном использовании сети.

• 2022 – Расширение сети и применение в гуманитарной помощи: Несмотря на более широкую «криптозиму» в 2022 году, Stellar продвигался вперед. Крупным запуском стал MoneyGram Access в июне 2022 года (Stellar | The Story of 2022). Этот сервис был запущен, позволяя людям в различных странах прийти в пункт MoneyGram и конвертировать наличные в крипто (USDC на Stellar) и обналичить крипто в местную валюту без банковского счета (Stellar | The Story of 2022). Это фактически реализовало партнерство 2021 года, сделав блокчейн-финтех доступным для пользователей, ориентированных на наличные, по всему миру – первая в своем роде интеграция. Также в 2022 году, реагируя на гуманитарные кризисы, SDF разработал Stellar Aid Assist. В сотрудничестве с ООН, Stellar Aid Assist использовался для доставки помощи украинским беженцам и другим лицам, используя кошельки Stellar и возможность обналичивания MoneyGram (Stellar | The Story of 2022) (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News). Это продемонстрировало, как Stellar можно использовать для быстрой, прозрачной выплаты помощи в чрезвычайных ситуациях. Технически, 2022 год также был годом, когда Stellar представил обновления Протокола 19 и 20 для улучшения функциональности (например, добавление CAP-21 и CAP-40, которые позволили реализовать новые функции возврата активов (clawback) и поддержку автоматизированных маркет-мейкеров на DEX). К концу 2022 года сеть Stellar насчитывала более 7 миллионов счетов и обрабатывала почти миллиард операций в квартал, что на тот момент было рекордно высоким показателем (Stellar | The Story of 2022).

• 2023 – Смарт-контракты и стейблкойн Евро: 2023 год стал поворотным, поскольку Stellar вышел на арену смарт-контрактов. После обширного тестирования в тестовой сети «Futurenet», платформа смарт-контрактов Soroban была запущена в основной сети Stellar в 1 квартале 2024 года (после голосования валидаторов за обновление) (Smart contracts platform Soroban finally arrives on Stellar network). В течение 2023 года разработчики создавали и экспериментировали с Soroban, чему способствовали стимулируемая тестовая сеть SDF и хакатоны. Этот шаг открыл двери для DeFi на Stellar, таких как децентрализованное кредитование, AMM и более сложная логика платежей, которая ранее была невозможна нативно. В сентябре 2023 года Euro Coin (EURC) от Circle был запущен на Stellar (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News), предоставив Stellar крупный стейблкойн, номинированный в евро, в дополнение к USDC. Это дополнение расширяет привлекательность Stellar в Европе и для коридоров Forex (пары USD-EUR или другие теперь могут беспрепятственно обрабатываться на Stellar). Stellar также продолжал добиваться успехов в институциональном принятии: например, пилотный проект в Украине (с ТАСКОМБАНКОМ и финтех-фирмой Bitt) успешно протестировал выпуск электронной гривны на Stellar в конце 2022 года и сообщил о результатах в 2023 году (TASCOMBANK Hryvnia-nominated Electronic Money Pilot … — Stellar), подчеркнув такие преимущества, как скорость и прозрачность. К концу 2023 года Stellar прочно позиционировал себя не только как платежный блокчейн, но и как платформа, способная на более сложные финансовые приложения – все это при сохранении своей производительности в платежах.

• 2020–2023 – Достижения в области сообщества и политики: В эти годы процветали программы экосистемы Stellar. Stellar Community Fund и хакатоны привели к сотням проектов и разработчиков, экспериментирующих со Stellar. SDF спонсировал университетские программы и буткемпы, взращивая следующее поколение блокчейн-разработчиков, знакомых со Stellar (Stellar | The Story of 2021 ). С регуляторной стороны, SDF присоединился к отраслевым советам и часто взаимодействовал с политиками (Денелл Диксон давала показания на слушаниях в Конгрессе США по крипто, например), давая Stellar голос в важных регуляторных дискуссиях. Сеть также добилась большего прогресса в децентрализации: появилось больше независимых валидаторов, и к 2023 году большинство срезов кворума сети больше не зависело исключительно от узлов, управляемых SDF, что повысило устойчивость. Кроме того, консенсус и код Stellar доказали свою безопасность – с момента запуска в сети Stellar не было крупных взломов или утечек, что является заметным достижением в отрасли, часто страдающей от инцидентов безопасности.

Эти достижения иллюстрируют импульс Stellar в последние годы. Сеть не только обновила свою технологию (внедрив смарт-контракты и улучшенные функции), но и наладила реальные партнерства, которые используют ее сильные стороны (MoneyGram, Circle, агентства ООН и т. д.). Stellar также продемонстрировал сценарии использования с ощутимым человеческим воздействием, от обеспечения возможности обналичивания цифровой валюты в отдаленных районах до эффективной доставки гуманитарной помощи. Этот период заложил прочный фундамент для следующего этапа роста Stellar.

Резюме

Stellar — это уникальная блокчейн-платформа, которая заняла свою нишу в обеспечении быстрых, недорогих транзакций и соединении разрозненных финансовых систем. Рожденный в 2014 году из видения Джеда Маккалеба по расширению глобального финансового доступа, Stellar эволюционировал из простого форка Ripple в надежную, независимую сеть со своим собственным протоколом консенсуса и экосистемой. Технически Stellar выделяется своим консенсусом Федеративного Византийского Соглашения (SCP), который избегает майнинга и обеспечивает почти мгновенную финализацию в масштабе (Stellar Blockchain: Overview and History) (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News). Этот дизайн, в сочетании с концепцией якорей, выпускающих токены, обеспеченные фиатом, позволяет Stellar служить универсальным уровнем обмена ценностями – люди могут отправлять деньги в одной валюте и получать их в другой валюте быстро и дешево, все через децентрализованный реестр (What is Stellar and Is It The Next Big Thing in Crypto? — Webisoft Blog) (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News). По сравнению с универсальными блокчейнами, такими как Ethereum, Stellar более специализирован и оптимизирован по производительности, а по сравнению с сетью Ripple, он более открыт и ориентирован на конечных пользователей и некоммерческие организации (What is Stellar and Is It The Next Big Thing in Crypto? — Webisoft Blog) (Stellar Blockchain: Overview and History).

Ключевые преимущества Stellar включают его скорость, незначительные комиссии, энергоэффективность и встроенную поддержку мультивалютных транзакций, что делает его хорошо подходящим для денежных переводов, микротранзакций и банковского обслуживания населения, не имеющего доступа к банковским услугам. Партнерства платформы – от глобальной интеграции MoneyGram для ввода/вывода наличных до поддержки стейблкойнов, таких как USDC, и даже помощи гуманитарным усилиям ООН – подтверждают ее реальную полезность (Stellar | The Story of 2021 ) (Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News). В то же время Stellar сталкивается с проблемами, такими как обеспечение большей децентрализации, рост сообщества разработчиков и пользователей, а также дифференциация на фоне конкуренции. Исторически ему также не хватало продвинутых смарт-контрактов, хотя недавнее введение Soroban устраняет этот пробел и открывает новые возможности в сети.

Заглядывая вперед, будущее Stellar направлено на масштабирование всего: больше пользователей, больше активов, больше сценариев использования. Дорожная карта SDF нацелена на то, чтобы сделать Stellar ведущим блокчейном для DeFi и токенизации активов (с миллиардами стоимости, протекающими через его контракты) (Stellar | Stellar | Building the Future of Global Finance) (Stellar | Stellar | Building the Future of Global Finance), и основной сетью для глобальных платежей с миллионами ежемесячных пользователей. Достижение этих целей будет зависеть от продолжающегося продвижения Stellar в области смарт-контрактов, агрессивного построения инфраструктуры экосистемы и использования его уникальных сильных сторон в соблюдении требований и межвалютной функциональности. Если недавние достижения Stellar являются показателем – такие как привлечение крупных финтех-партнеров и демонстрация влияния в таких областях, как экстренная помощь – сеть находится на сильной траектории.

В итоге, Stellar вырос в зрелый блокчейн, который сочетает идеалы финансовой инклюзивности с передовыми технологиями. Он имеет четкий акцент на реальной полезности, будь то помощь мигранту отправить деньги домой почти бесплатно, или обеспечение возможности финтех-приложению предоставлять долларовые счета пользователям в нестабильной экономике. Путь Stellar от его зарождения до настоящего времени демонстрирует сочетание инноваций и прагматизма. С его прочным фундаментом, активной разработкой и расширяющейся экосистемой, Stellar готов сыграть важную роль в развивающемся ландшафте цифровых финансов – соединяя старое и новое и стремясь сделать деньги более ликвидными и доступными для всех.