Отчет МТЛ-фонда за сентябрь 2026 года

Дисклеймер МТЛ-токеномики

Капитализация Фонда — 4,6 млн eurmtl, совокупная цена активов за месяц выросла на 3,5%, до 2,86 млн eurmtl, вслед за курсом биткоина. Дивиденды за сентябрь выплачены 2 октября и оказались на четверть ниже августовских: 0,005 eurmtl на токен, годовая дивидендная доходность — 0,93%. Главное решение месяца — вхождение Фонда в соучредители фонда LABR, переучреждённого в форме ДАО.

Показатели

По состоянию на начало октября 2026 года зафиксированы следующие значения ключевых показателей МТЛ-фонда (в скобках — изменение за месяц, в процентах):

01. Рыночная капитализация, eurmtl:....4 614 622.....(-0)
02. Рыночная капитализация, btc:..............63.....(-9)
03. Совокупная цена активов, eurmtl:...2 861 043.....(+4)
04. Операционный баланс, eurmtl:...........4 720.....(+8)
05. Фактическая эмиссия, токенов:........655 891.....(-0)
08. Балансовая цена токена MTL, eurmtl:........4,4...(+4)
10. Рыночная цена токена MTL, eurmtl:..........7,0...(-0)
15. Дивиденды на токен в месяц, eurmtl:.......0,005.(-25)
17. Дивидендная доходность годовая, %:........0,93..(-26)
21. Средний размер пая, токенов:...........1 695.....(-0)
22. Средняя цена пая, eurmtl:.............11 924.....(-0)
23. Медианный размер пая, токенов:.............5.....(+0)
24. Держатели eurmtl, аккаунтов:...........1 425.....(-0)
27. Пайщики фонда, аккаунтов:................387.....(+0)
43. Общая доходность инвестиций, %:...........11,9..(+3)

Строки 15 и 17 даны на 3 октября — по первому снимку после начисления и выплаты дивидендов за сентябрь (2 октября); остальные строки на 1 октября.

Решения

Совет подписантов МТЛ-фонда в сентябре 2026 года принял следующие значимые решения:

• о вхождении Фонда в соучредители фонда LABR, переучреждаемого в форме ДАО, с долей 52% стартовой эмиссии управляющих токенов (вопрос 695);
• о распределении дивидендов MCITY за август (вопрос 696);
• об учётном возврате эмитенту 250 токенов IMTabak в погашение части долга (вопрос 697);
• о компенсации времязатрат за август со счёта административных расходов (вопрос 700).

Комментарии

МТЛ-фонд вошёл в соучредители фонда LABR, переучреждённого в форме ДАО, с долей 52% стартовой эмиссии управляющих токенов. Так МТЛ-фонд поддерживает свою роль в развитии инфраструктуры Монтелиберо и делает это без допэмиссии: социальные эксперименты Фонда не идут за счёт снижения ликвидного обеспечения его активов. Фонд рассчитывает, что рост автономии и активности LABR поможет развитию личной токеномики в экосистеме и оживит её внутренний рынок труда: с этим шагом у него появляются удобные инструменты масштабирования и стабильной циркуляции ликвидности.

Дивиденды за сентябрь начислены и выплачены 2 октября: 3 247 eurmtl суммарно, 0,005 eurmtl на токен, 470 получателей. Их источник — дивиденды субфонда MCITY, которые снизились с 4 376 до 3 247 eurmtl. Годовая дивидендная доходность и годовой дивиденд на токен (0,059 eurmtl) сократились в той же пропорции, примерно на 26%.

Балансовая оценка Фонда продолжила расти при неизменной рыночной: совокупная цена активов поднялась с 2,76 до 2,86 млн eurmtl, балансовая цена токена — с 4,21 до 4,36 eurmtl. Основной вклад дал субфонд DEFI: его стоимость выросла на 9%, с 972 до 1 059 тыс. eurmtl. Состав DEFI за месяц не менялся, а около 90% прироста — переоценка его 12,15 BTC (в BTCMTL и yBTC): биткоин подорожал на 9,6%, с 66 992 до 73 456 EUR. Тот же рост биткоина объясняет снижение капитализации, выраженной в btc, на 9%.

Свободные активы эмитента выросли на 16,5%, с 75,5 до 88,0 тыс. eurmtl. Количество сторонних активов на головном счёте Фонда за месяц почти не изменилось, так что рост — тоже переоценка. Около 127 тыс. XLM (с учётом yXLM) подорожали на внутреннем рынке с 0,150 до 0,197 eurmtl, это примерно +5,9 тыс. eurmtl. Около 0,75 BTC (в BTC и yBTC) дали ещё +4,8 тыс. eurmtl, а 0,007 yBTC, полученные исполнением ордеров конвертации BTCMTL, — около +0,5 тыс. eurmtl. Пулы ликвидности головного счёта состоят из собственных токенов Фонда (MTL, EURMTL, USDMPOOL, EURDEBT), и торговля в них на свободные активы не влияет.

По отчёту и.о. управляющего MABIZ за август–сентябрь, чистый денежный поток субфонда в пользу Фонда составил +530 eurmtl, в том числе: +500 по облигациям IMTabak (250 в августе и 250 — 8 сентября, вопрос 697) и +30 по MSP. Часть выручки MSP ушла через более старые ордера других держателей по той же цене, поэтому схему погашения долга MSP в начале октября пересмотрели.

Общая доходность инвестиций на 1 октября — 11,9% против 11,5% месяцем раньше. Показатель чувствителен к дневным колебаниям цены токена: в первые дни октября он менялся от 10,4 до 11,9%.

Диаграммы

Диаг. 1. Структура МТЛ-фонда в разрезе основных счетов и субфондов.

Диаг. 2. Сравнительная динамика рыночной капитализации и совокупной цены активов Фонда за 90 дней.

Диаг. 3. Изменение показателя I17 (годовая дивидендная доходность) за последние 90 дней.

Как стать пайщиком

Токен MTL торгуется в паре с eurmtl; купить его можно в любой день — страница актива. Пять способов войти в Фонд описаны здесь, права и обязанности пайщика — в памятке акционерам.

Ссылки

• Памятка акционерам МТЛ-фонда.
• Карта навигации по основным материалам МТЛ-фонда.
• Актуальная структура баланса МТЛ-фонда на сайте.
• Архив ранее опубликованных отчётов МТЛ-фонда.

Напоминаем, что приобретение токенов МТЛ-фонда — это самый простой способ совместить приятное с полезным: получить опыт криптоинвестирования и поддержать проект Монтелиберо в целом.